Del happytalismo al realismo

DEL HAPPYTALISMO AL REALISMO

El artículo anterior sobre felicidad y economía, me hizo estar optimista, pero la realidad es muy tozuda, y este, me rebaja el nivel de optimismo. Alguien dice que un pesimista es un realista informado. Asimismo, expuse que dudaba Bután siguiera como el país más feliz del mundo, y que España ocupara el puesto 23 del Índice Global de Felicidad. 

Pues…la realidad es que Bután, al pasar de medir sólo los aspectos cualitativos, (educación, sanidad y cultura) a valorar e incluir aspectos económicos, resulta que ha descendido al puesto 97. Y España, al puesto 29.

¿Tienen curiosidad por conocer que país ocupa el puesto número 1, del citado I.G.F.? Finlandia. Y otros países nórdicos le secundan, Dinamarca e Islandia. Casualmente siguen en el ranking países europeos, Suiza, Holanda, Luxemburgo, Suecia, Noruega. Completan el Top10, Israel y Nueva Zelanda. Cierran la lista, Ruanda, Zimbabue, Líbano y Afganistán.

Me hace estar pesimista, hechos, circunstancias y/o noticias, como que el gobierno español ya gasta más en pagar por los intereses de la Deuda pública, que en la partida que destina a Servicios públicos básicos. Para hacernos una idea aproximada de la magnitud o dimensión de estos servicios públicos, exponer que se componen de capítulos de Justicia, Defensa, Seguridad ciudadana e Instituciones Penitenciarias, y Política Exterior y Cooperación para el Desarrollo.

La previsión del gobierno para la cifra que tendrá que destinar a pagar los intereses de la Deuda, es de 32.000 millones, que a la vista de la evolución de los tipos de interés, seguro se quedará corta. No quitemos el foco del montante de la Deuda pública, que ha superado los 1,5 millones de euros. Determinadas informaciones, indican que realmente supera los 2 billones. ¡Calculen!

Me hace estar pesimista, que la deuda de la Seguridad Social ha superado los 100.000 millones. Concretamente, ha alcanzado la cifra de 106.000 millones. Esta deuda se ha triplicado desde 2018.Endeudamiento, consecuencia de la ¨nómina¨ anual por el pago de pensiones, que este 2023 ascenderá a 190.000 millones. Para ponerlo en contexto, el costo de la Sanidad Pública supone 75.000 millones. Y el costo de las Fuerzas Armadas, Policía Nacional y la Guardia Civil, suma 27.000 millones.

Me hace estar pesimista, el elevado importe que se destinan al pago de las prestaciones por Desempleo más de 21.000 millones, y que el pago de Subsidios se ha visto muy incrementado. Pero tampoco perdamos el foco sobre el porcentaje de la población en riesgo de pobreza, que supera el 22%  

Me hace estar pesimista, que los españoles somos más pobres y con menos esperanza de futuro. La realidad es que la riqueza de los españoles ha caído, el PIB per cápita se sitúa en torno a los 29.000 euros, habiéndose retrocedido a niveles del 2017. Nos estamos alejando de un ciudadano medio de la Unión Europea.

Y por supuesto con incremento de la recaudación fiscal. Según datos del informe anual sobre ingresos fiscales, la presión fiscal española estuvo en el 38,5% el año 2021, frente al 37% que arrojó el país en el año 2020. Con este porcentaje, supera la media de la OCDE que se situó en el 34%. Si se hace una comparativa por países, de los 36 de los que se disponen datos, España estaría en sexta posición por porcentaje de presión fiscal.

El año 2022 se convirtió en el año con mayor volumen de ingresos tributarios del Estado. Según la Agencia Tributaria, el crecimiento de ingresos fiscales superó el 18%. Debido a la inflación e incremento de precios, a final de octubre ya se había superado la recaudación del año anterior. A 224.000 millones de euros, ascendía la recaudación al mes de octubre. 

Recientemente se ha celebrado el Foro Económico Mundial de Davos, y una de las declaraciones que más han trascendido, es la preocupación de muchos países, por ¨un accidente¨ de la Deuda Pública. Problema que afecta los países más endeudados, entre ellos España, temiendo una ¨tormenta¨ con la Deuda y en consecuencia el temor de que los mercados dejen de financiar a un Estado, en base a la posibilidad de que sea insostenible. ¿Quién en su familia o en su empresa lo permitiría? ¡Pero... eso es otra historia!

Miguel Angel OTIN LLORO

Felicidad y economía

FELICIDAD y ECONOMIA

Acabamos de pasar unas fiestas, dónde uno de los principales deseos que nos transmitimos entre nuestros familiares, amigos, conocidos y compañeros, es el deseo de felicidad. 

Una definición de felicidad que me parece acertada desde el punto de vista económico, es: Analizar la evaluación de la vida en su conjunto (satisfacción vital) y las emociones que surgen en el día a día (bienestar emocional). En consecuencia, el objetivo de las políticas económicas debería ser el de procurar, favorecer y a ser posible obtener, el bienestar y la felicidad de los ciudadanos. Este objetivo tendría que ser el centro de cualquier análisis y por supuesto de cualquier medida que se tome desde las Administraciones. ¿Parámetros o Indicadores, que deberían contemplarse? El que cada uno de ustedes considere.

 

¿El dinero da la felicidad? Son muchas las frases a las que podemos aludir. ¨El dinero no da la felicidad…del que no lo tiene¨. ¨El dinero no da la felicidad, pero calma los nervios¨. ¨El dinero no da la felicidad, pero su falta produce infelicidad¨.  ¨El dinero, no da la felicidad...pero es necesario¨. Nos guste o no, es como ¨la sangre al cuerpo¨. Y así, seguro conocen muchas más. Y una buena pregunta ¿Cuánto dinero necesitamos para ser felices? Encontraríamos tantas respuestas como personas se hagan la pregunta.

 

Comparto el planteamiento del experto financiero Luis Ignacio Fernández Irigoyen, compañero del Grupo de Facebook ¨Amigos de Luis Ferruz¨,  que en un programa de Aragón TV expuso su criterio de la importancia de unir dinero y felicidad a objetivos financieros. Que la capacidad de generar recursos económicos para lograr objetivos previos, tales cómo la compra de coche, estudios de hijos, entrada para adquisición vivienda, jubilación…es lo que nos producirá felicidad económica.

 

Cambiando de tercio, el país que lleva la fama de ser el más feliz del mundo, es Bután. El pequeño reino asiático en 1972 cambió el concepto y paradigma P.I.B. (el universalmente utilizado producto interior bruto) por F.I.B. (felicidad interior bruta). Como estado, se propuso un reto novedoso (y sorprendente), proponiendo su rey una forma de pensamiento distinto.

 

Creando y utilizando como medida de la fuente de riqueza del país, el indicador de felicidad de sus habitantes, abandonaron el aspecto cuantitativo, adaptando un modelo cualitativo, y calificando su felicidad y bienestar. Valoraban 180 puntos sobre 9 aspectos, principalmente cultura, salud y educación. Posteriormente observaron que la muestra era incompleta e integraron el aspecto económico. Nuestra nación ocupaba el puesto 23 de esta clasificación de países ¨felices¨. Dudo, que Bután siga ocupando el primer puesto y España el 23. 

Conocen mi interés por el mundo de la empresa. En alguna ocasión he manifestado mi opinión de la conveniencia de crear en determinadas empresas el Departamento de Felicidad. ¿Hacen algo, o que protocolo tienen las empresas para mejorar el bienestar de las personas que conforman sus equipos? Empleados felices, hacen mejor a las empresas. ¿Alguien duda de que la felicidad incrementa la competitividad de las empresas?

Recientemente se ha presentado en diversas ciudades, y más en concreto en Zaragoza, el Festival Mundial de la Felicidad. Contó con la presencia de representantes del gobierno de Aragón y de directivos del sector empresarial. Este festival, es reconocido como el foro más importante del mundo, con expertos en bienestar y felicidad, líderes de opinión y agentes de cambio (me encanta este oficio).

El día 20 de marzo, es el día declarado (en el 2012) por la ONU, como el Día Internacional de la Felicidad. En nuestra Comunidad, están programadas para esa fecha, diversas actividades y eventos para celebrarlo, organizado por la Fundación Mundial de la Felicidad. Con temáticas relacionadas con el bienestar en el trabajo, con las nuevas tecnologías del bienestar, con la educación y el desarrollo personal, con el impacto social, con la salud mental, la música, el arte, la cultura, la gastronomía, con el mindfulness, e incluso con las políticas públicas.

La Fundación World Happiness o Fundación Mundial de la Felicidad, la creadora de toda esta parafernalia, es una organización internacional (sin ánimo de lucro y desconozco su fuente de recursos). Con sede en Miami y delegación en España, sus objetivos son promover un mundo donde las personas seamos más felices. ¡Uuff…cuanto trabajo!

¿La felicidad y la economía, binomio inseparable? Posiblemente el dinero no hace, no da la felicidad. Pero demostrado es que las crisis económicas y los fracasos generan muchas faltas de felicidad. Comparto el concepto, que ser rico o ser pobre es una circunstancia, un hábito y un estilo de vida. Es la mente la que te hace feliz o infeliz, el dinero es un amplificador que actúa aumentando lo que somos.

Como el concepto felicidad es muy relativo, y no quiero compararme con nadie, si no alcanzo la felicidad con el dinero, me conformaría con poder mantener el estado del bienestar. Y termino con una recomendación para todos aquellos que no son precisamente amigos de los anglicismos, vayan familiarizándose con el nuevo concepto y definición de la felicidad…¨happytalismo¨.

Miguel Angel OTIN LLORO

Economía y normativa

 

ECONOMÍA Y NORMATIVA 

Recientemente se celebró en Huesca la Jornada ADEA (Asociación Directivos y Ejecutivos de Aragón), contando con la participación de ponentes que expusieron temas muy interesantes. El tema expuesto por Carlos Bistuer Pardina, empresario y dirigente, que aludió a la extensa normativa que tiene que soportar y cumplimentar entre otros, el mundo empresarial, me ha servido de ¨inspiración¨ para este artículo.

La extensa producción y en muchos casos superposición de disposiciones y normas en los distintos niveles, europeos, estatales, autonómicos y locales, genera un entramado legislativo, que hace muy dificil la actividad de ciudadanos y empresarios. Este complejo enredo burocrático y administrativo supone una traba para el desarrollo económico, empresarial y por consecuencia en la generación de empleo y bienestar.

Normativas legales, laborales, fiscales, contables, financieras, medio ambientales…regulación, reglamentos, licencias, permisos, auditorías, inspecciones, más inspecciones, controles, más controles, requerimientos, sanciones, multas...son conceptos (y aplicación de recursos), con los que tiene que vivir la empresa a diario.

A nivel general, en España existen en vigor más de 100.000 leyes y normas de todo tipo, de las cuales 67.000 son de carácter autonómico. Si lo trasladamos a número de páginas, representa que se necesita para su registro más de un 1 millón de páginas. Y creciendo…Me llama la atención que en Alemania, sólo necesitan 5.000 páginas.

Según el informe ¨Producción normativa¨ de CEOE (Confederación Española de Organizaciones Empresariales), en el ejercicio 2021, a nivel de Europa, se aprobaron 2.176 leyes, normas y reglamentos. En España se aprobaron 851 nuevas normas de distinto rango a nivel estatal. Resalto que el año con menos leyes creadas fue el 2016, que ¨sólo¨ se elaboraron 436. Y de nuevo me llama la atención Alemania, donde la producción de leyes y normas es 10 veces menor que en España.

A considerar la producción de las Comunidades Autónomas, que aprobaron 348 leyes y normas, utilizando un total de 846.446 páginas para registrar sus publicaciones. Se puede observar el afán productivo normativo de las CC.AA. al comprobar que, en el 2010 utilizaron 690.000 páginas. En Aragón, se aprobaron 19 leyes.

Según el citado informe, se cifra en 45.000 millones el coste de la confección de semejante ¨entramado legislativo¨. Y aunque no todas las normas afectan a las empresas, se puede concluir que tanta ley regulatoria hace que los negocios se paren y algunos se ¨ahoguen¨ con tanta traba burocrática, produciendo un impacto negativo en la evolución, innovación y productividad de las empresas. ¡Dichoso papeleo!

Según informe elaborado por ¨World Justice Projet¨, en el apartado el ¨imperio de la ley¨ España ocupa el puesto 21, de 139 países analizados. España tiene que ver los países que están por encima, que sin dudar son países más competitivos al generar menos leyes, normas y trabas legislativas.

El Consejo General de Colegios de Economistas, lleva tiempo ¨predicando en el desierto¨ alertando sobre la ¨creciente hipertrofia legislativa¨ y sobre la ¨exagerada reglamentación¨ que sufre nuestra nación, y sobre todo a nivel autonómico. Al respecto pregunto ¿Funciona la Ley de Unidad de Mercado? Ley que pretendía evitar que los empresarios necesiten una licencia en cada Comunidad Autónoma para poder operar con el mismo producto o servicio en todo el territorio nacional. Sin dudar afecta a la unidad de mercado y a la seguridad jurídica.

He mencionado anteriormente el coste y la aplicación de recursos que las empresas y ciudadanos tienen que sufragar para hacer frente a tanta normativa administrativa y legislativa. Pues…hasta la propia Comisión Europea, en su documento ¨Legislar mejor para potenciar el crecimiento y el empleo¨, estima que los beneficios económicos que se derivaría de la reducción/eliminación de muchas de las cargas administrativas y normativas, repercutirían en un incremento de PIB europeo del 1,5%. Algún informe determina que en España, el incremento podría llegar al 3%.

Termino con unas reflexiones. ¿Incide la política en la economía? ¿Tanta proliferación de leyes, provoca seguridad o inseguridad jurídica? ¿Todos los empresarios y ciudadanos somos unos delincuentes? ¿Las inspecciones, deberían ser pedagógicas o recaudatorias? ¿Y las multas? ¿Es ético que los inspectores cobren incentivos?  ¿Tienen más poder los técnicos municipales que los políticos? ¿Una de las causas de tanta normativa es para salvar la responsabilidad de los políticos y de los técnicos? ¿Regular para vivir o para morir? ¿Qué opinan? En mi opinión las AA.PP. deben ser ¨facilitadoras y no obstruccionistas¨. ¿Solución? ¡eso es otra historia!

                                                                                                                Miguel Angel OTIN LLORO

Economía solidaria

ECONOMIA SOLIDARIA 

En el artículo anterior exponía que una de las figuras o agentes independientes y necesarios para alcanzar la libertad económica, es la cooperación social. Sin dudar, la libertad económica exige de ética, de moral…y de compromiso. Y respecto a la libertad económica y la pobreza, aludía a la importancia de la cooperación social.

Hoy, pretendo reflejar algunos aspectos relacionados con la cooperación social, y más concretamente con la denominada economía social, economía colaborativa o economía solidaria. Al respecto, recientemente se han celebrado dos conmemoraciones importantes. El 3 de diciembre, se celebró el Día Mundial de las Personas con Discapacidad, y el 5, se celebró el Día Mundial del Voluntariado. Otro día importante, el 26 de julio, Día Mundial de los Abuelos.

Personalmente pienso que las personas con discapacidad, pero especialmente los voluntarios, y no digamos los abuelos, son cómo los peones del ajedrez. Piezas que suelen pasar desapercibidas, pero que esconden una gran importancia. Su presencia y labor es fundamental en la sociedad actual. Su visibilidad, principalmente la de las personas con otras capacidades, es y debe ser manifiesta.

A nivel nacional, un informe de CEPES (Confederación Empresarial Española de Economía Social), destaca la importancia económica del sector (empresas que buscan más el aspecto social que el económico), refleja que en España, operan 45.200 empresas, su facturación asciende a 150.000 millones de euros, representando el 10% del PIB, generando 2,3 millones de empleos y calcula que son más de 22 millones las personas asociadas. El mismo informe señala que la economía social aporta 6.300 millones de euros en beneficios a la sociedad, 4.000 millones en rentas salariales, y otros 1.800 millones en impuestos y beneficios a las AA.PP.

A nivel de Aragón, el 1 de diciembre, las Cortes de Aragón aprobaron la Ley de Economía Social. Ley que pretende fomentar, regular y visibilizar este tipo de economía, para dar respuesta a su creciente relevancia en nuestra región. Reconoce la importante aportación del sector a la sociedad, y busca generar un modelo de negocio que fomente su desarrollo económico.

Para la tramitación, se ha tenido en consideración un reciente estudio de la Cátedra de Economía Social, ente formado por el Gobierno de Aragón y la Universidad de Zaragoza. Según el cual, el sector de la economía social de nuestra región está conformado por más de 5.200 organizaciones (y en crecimiento), que representan cerca del 6% del total de empresas, empleando directamente a 21.000 personas. Su facturación que asciende a 3.300 millones de euros, refleja su importancia. La Ley, contempla la necesidad de integrar el sector, muy disperso hasta ahora, que se desarrolle en todos sus ámbitos posibles, e impulsa la creación del Consejo Aragonés de la Economía Social.

Otra iniciativa aragonesa, Aragón Emprende ha lanzado la VI Edición del Premio Aragonés al Emprendimiento Social y a las Empresas Sociales para promover y potencia iniciativas emprendedoras de carácter social, que estén comprometidas en lograr un cambio social y/o ambiental transformador, para beneficiar a la sociedad en general.

Si accedemos a informes de la Plataforma del Voluntariado de España, puede determinarse que en nuestro país, el número de personas que ejercen de voluntarios, asciende a 3,3 millones. Si observamos el perfil del voluntario, destaca la aportación de las mujeres, de edad entre 25 y 45 años, con nivel de estudios alto y residente en ciudades medianas o grandes. También destaca la participación de los jóvenes, que está registrado en 900.000 personas. El voluntariado entre personas mayores de 65 años se ha recuperado tras la pandemia, y se cuantifica en un 7%, es decir sobre 230.000 personas.

Es muy dificil cuantificar la labor de los abuelos en la sociedad actual. La ayuda a las familias y a la sociedad, es muy necesaria. Según un informe de la Sociedad Española de Geriatría y Gerontología, puede observarse que uno de cada cuatro abuelos cuida de sus nietos, con una dedicación media de siete horas diarias. No he sabido encontrar el dato del número de abuelos en España. Pero puestos a conjeturar, o a plantear una hipótesis…

Según el INE, en nuestro país estamos aproximadamente 12 millones de personas mayores de 60 años (y por tanto susceptibles de tener nietos). ¿Cuántos españoles son abuelos? ¿Cuántos son los españoles de edad hasta 14 años? Parece ser que una cifra concordante es la de aproximadamente 5 millones. 5 millones por las 7 horas de media de dedicación, resulta 35 millones de horas. ¿A cuanto valoramos la hora, a 10 euros? Pues, saquen cuentas…350 millones de euros.

Si, me dirán que aunque todo es medible, todo no debe ser medido, que el verdadero valor del voluntariado es su solidaridad y entrega, que todos los voluntarios y abuelos lo hacen por vocación de servicio, por generosidad, por altruismo, por compromiso social…pero me pregunto ¿Cuánto se ahorra el Estado con la labor de millones de voluntarios y con la de millones de abuelos? En contraprestación ¿no sería lógico que estos servicios estuvieran reconocidos con deducción fiscal? No sólo sería un detalle por parte del Estado, sería una forma de ejercer equidad y justicia social. Pero, ¡esto es otra historia!

Miguel Angel OTIN LLORO

Libertad económica

LIBERTAD ECONÓMICA

Tras la trilogía de artículos dedicados a la cultura financiera, considero dedicar otro a un tema que pienso no es muy conocido, ni se expone en medios de comunicación, y en consecuencia de poco debate en la sociedad, la ¨libertad económica¨.

Y para introducirlo, procede definir el concepto. Se entiende por libertad económica la libertad y las posibilidades que tenemos las personas, de trabajar, producir, comprar, vender, intercambiar bienes y servicios… con iniciativa, con voluntariedad, con responsabilidad, con ilusión… generando riqueza para satisfacer nuestras necesidades y las de terceros, buscando el desarrollo y progreso…sin que otros lo impidan.

¿Existe un estado perfecto? ¿Existe un sistema económico perfecto? Aquí dejo esta reflexión. Mi opinión, la manifestaré al final. No obstante, si repasamos la historia de los países, encontraremos que la libertad económica ha sido fundamental para el desarrollo de muchos de ellos. Es muy conveniente ofrecer a los ciudadanos alternativas para mejorar su vida y la de su entorno, y posibilidades para satisfacer sus deseos y necesidades.

Según el periodista económico estadounidense Henry Hazlitt, para que exista la libertad económica, deben coexistir cinco instituciones o ¨agentes¨, independientes y necesarios: propiedad privada, mercados libres, competencia, división del trabajo y cooperación social.

Otras características de la libertad económica, son la posibilidad de elegir (nadie mejor que uno mismo, conoce sus preferencias o conveniencias, si nos quitan esa libertad significa que otros deciden por ti), la competencia (la buena competencia nos hace tener objetivos e incentivos, ser más innovadores, más comprometidos, nos hace mejores empresarios, profesionales o empleados), y la eficacia o eficiencia (un mejor desempeño nos hace progresar y desarrollarnos), y todo ello no exento del valor del esfuerzo.

Libertad económica y libertad política. La libertad económica, está estrechamente vinculada con los conceptos de las libertades ciudadanas y cívicas (o civiles) y los derechos individuales. Y uno de los factores más determinantes, la división del trabajo y la forma de organizarlo. La división del trabajo es un concepto económico que divide los procesos de trabajos en fases o etapas, en búsqueda de la especialización y la eficiencia.

La división del trabajo pretende organizar la asignación de los recursos y la coordinación de las decisiones. En los sistemas burocráticos, se centralizan las decisiones y el Estado controla. En contraposición, en la forma liberal y ejecutiva, el Estado no es tan controlador. Según Milton Friedman, Premio Nobel de Economía en 1976, es necesario defender y alcanzar la libertad económica para alcanzar la libertad política.

Libertad económica y pobreza. Sin dudar, la libertad (y también la económica) exige de ética y de moral. Aspectos filosóficos, que requerirían de mayor espacio (y de paso decir que no me considero capacitado). Campo, dónde la cooperación social, por desgracia tiene mucho trabajo. No obstante, la realidad es que las economías libres tienen más esperanza de vida, menos pobreza y mejor democracia.

La realidad es que los países con sistemas capitalistas tienen mayor renta per cápita, que otros países con sistemas económicos más intervenidos, consecuencia de una mayor libertad y menos intervencionismo (y no hablemos de obstruccionismo). Y, mayor generación de PIB, mayor atracción de inversión, mayor seguridad jurídica, mayor productividad, mejor desarrollo humano, origen y consecuencia de mejores servicios de salud, educación, innovación, investigación…

Libertad económica en España. Según el ranking del Índice global de Libertad Económica 2021, nuestro país ocupaba el puesto 39 entre 178 países. Otras posiciones en diferentes estudios, según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos OCDE, ocupa el 26 de 37, y de la Unión Europea, el 18 de 27. Puede observarse que, por debajo de la media de ambas entidades y que hay recorrido de mejora.

Dejar constancia que sólo he pretendido enumerar o exponer impresiones o evidencias relacionadas con determinados sistemas económicos. Por supuesto, no pretendo manifestar mi posición personal al respecto. Si manifiesto, retomando la reflexión sobre si existen sistemas perfectos o no, y a modo anecdótico, decir que en diversas ocasiones he comentado qué si existiera un país con lo bueno de California y con lo bueno de España, ahí me iría a vivir, pero… creo no existe. ¡Eso es otra historia!

Miguel Angel OTIN LLORO

 

Cultura financiera (III)

CULTURA FINANCIERA (III)

Comentaba en artículo anterior, que las entidades financieras cómo empresas comerciales que son, ¨compraban¨ y ¨vendían¨ dinero y productos, siendo la ¨venta¨, principalmente las operaciones de financiación. El dinero (guste o no), en mi opinión es como ¨la sangre al cuerpo humano¨…fundamental. Y como todos los bienes, tiene su mercado y su precio

Si hablamos de financiación, tenemos que mencionar a diversos conceptos que afectan a los préstamos. Por ejemplo, el conocido EURIBOR. Ojo, no confundir con el ¨precio oficial del dinero¨. ¿Qué es el euribor? Nos referimos a un indicador que marca el precio al que los bancos comerciales europeos se prestan dinero entre sí, y que se usa como referencia para calcular el interés a aplicar en los préstamos a tipo de interés variable. Al escribir este artículo, el tipo estaba cifrado en el 2,86%.

¿Qué es un préstamo hipotecario? Popularmente conocidos y denominados por HIPOTECAS, realmente son préstamos personales con garantía hipotecaria, es decir préstamos con las garantías personales, más la garantía hipotecaria (derecho real) sobre un bien inmueble, para asegurar el cumplimiento de una obligación.

Mencionaba el PRECIO OFICIAL DEL DINERO. El precio oficial, viene determinado por los bancos centrales, en concreto en Europa, por el Banco Central Europeo (BCE). (Si, los ¨amigos¨ del presidente Sánchez). El tipo oficial del dinero se utiliza como termómetro para controlar el nivel de precios de una economía. El BCE, utiliza principalmente dos alternativas, prestando a las entidades bancarias de cada país a ese tipo de interés, o facilitando instrumentos a esos mismos bancos comerciales, para que puedan depositar determinados capitales.

Es fácilmente comprensible qué cuanto mayor sean los tipos de interés, mayor será el precio para obtener dinero (préstamos), y en consecuencia menor será su demanda. Por contra, si los tipos de interés son bajos, la demanda aumenta, como ha pasado durante los últimos once años, que este tipo ha sido cero e incluso negativo. Al escribir este artículo, el tipo estaba cifrado en el 2%.

Otro concepto es el PRECIO LEGAL DEL DINERO. Cada año el gobierno establece el tipo del interés legal del dinero. En 2022, este dato está determinado en el 3 %. Su determinación viene registrada en la Ley de Presupuestos Generales del Estado, e influye principalmente en operaciones con la administración, en ayudas oficiales, en subvenciones, subsidios….

Está de moda hablar de hipotecas. ¿A tipo de interés fijo o variable? En cierta medida (salvando las diferencias) lo comparo al servicio de un restaurante. Tenemos que elegir si comemos de menú o a la carta. Y lo que ocurre, que muchas veces queremos comer a la carta y pagar de menú. Evidentemente, la decisión referente al tipo de interés a formalizar nuestro préstamo hipotecario es mucho más trascendente. Y no olvidemos que influye a largo plazo.

Dicho lo cual, tenemos que tener claro que en periodos largos, en los préstamos a tipo fijo habrá épocas que estaremos pagando por encima del precio del dinero y otras por debajo. Si nuestro préstamo es a tipo variable, este tipo se irá adaptando a las circunstancias de mercado. ¿Decisión? Durante estos últimos años, a tipos cero, era recomendable formalizar a tipo fijo, y cuando los tipos se sitúen entorno al 4%, habrá que ir pensando en formalizar a tipo de interés variable.

Lo que si pediría a gobernantes, tertulianos y otros, que por favor no alarmen a la sociedad al respecto. Soy consciente de que se prevén situaciones complicadas para muchas familias, pero...¿alguien dudaba de que los tipos de interés iban a subir? Durante la tramitación de los préstamos ¿a que tipo de interés se realizaron los cálculos para determinar el ratio de endeudamiento y concluir si era viable? Pensar que todavía estamos en tipos del 2%.

¿Recuerda a qué tipo formalizó su préstamo? Yo si, al 11%. Y por supuesto pueden decir, que eran otros tiempos….!en todos los sentidos!. Determinadas voces ya están pidiendo moratorias, que en definitiva lo que se consigue es aplazar el problema, y al final pagar más intereses globales en el conjunto de la operación al ampliar la duración del préstamo.

¿Porqué intervienen los bancos centrales y suben o bajan los tipos de interés? En función de la evolución de la economía. Si necesita incentivos (bajan los tipos) o ¨enfriarla¨ (suben los tipos). He comentado anteriormente que se utiliza como termómetro para controlar el nivel de precios de una economía. Se trata de una ¨herramienta¨ a disposición de los bancos centrales, para definir la política monetaria a aplicar en función de los principales parámetros macroeconómicos, en primer lugar, la inflación. Teniendo en cuenta otros, cómo la deuda pública (El BCE ha estado comprando durante los últimos años mucha deuda del estado español), déficit público, PIB, etc. (Podemos decir que a modo de ¨vasos comunicantes¨).

A nadie se le escapa que la tendencia actual es alcista (después de once años). El BCE está subiendo el tipo oficial del dinero, ejecutando una estrategia de la política monetaria, con el principal objetivo de frenar el consumo y en consecuencia la inflación, una de las mayores ¨enfermedades¨ del sistema económico de los países. En definitiva, pretenden garantizar la estabilidad económica y financiera, con el fin de lograr una inflación baja y estable. Y que, sin duda va a afectar a los préstamos, tanto de familias, como de empresas, o de las propias administraciones públicas. Y la otra cara de la moneda, con un desfase de unos meses, empezarán a beneficiarse los ahorradores.

Miguel Angel OTIN LLORO

 

 

 

Cultura financiera (II)

CULTURA FINANCIERA (II)

Posiblemente, el orden de los temas expuestos en los artículos no sea el más ortodoxo, pero en mi ánimo sólo está el aportar e informar….Posiblemente, tendría que haber iniciado exponiendo que fundamentalmente las entidades financieras son entidades comerciales y de servicios.

Y sus principales actividades son la comercial, comprar, vender, intermediar y la prestación de determinados servicios. Comprar dinero (pasivo en la contabilidad del banco)  captando las fuentes de ingreso y capitales ahorrados de los clientes, con el objetivo de tener una base en forma de ahorros a la vista y en depósitos, con los cuales (una parte) poder vender (activo en la contabilidad del banco) prestando esos capitales en forma préstamos, créditos y otras vias de financiación, tanto a familias, empresas y sector público.

Lógicamente, existe un diferencial positivo entre los tipos de interés que se pagan a los ahorradores (compra) y lo que se cobran a los prestatarios (venta), produciendo beneficios. Pequeños márgenes que con grandes volúmenes, generan (parte) de los importantes beneficios que declaran las entidades bancarias. (Negocio tradicional). Ojo, una empresa que no declara beneficios, no muestra salud y fortaleza, y puede encontrarse en las puertas de la liquidación.

Intermediar entre los clientes y otras entidades, como las gestoras de planes de pensiones, gestoras de fondos de Inversión, compañía de seguros, agencias de viajes, entidades de financiación (por ejemplo el Instituto de Crédito Oficial (ICO)…El servicio consiste en ejercer de intermediario. Otro ejemplo, en el caso de los conocidos fondos de inversión colectiva, el cliente de la entidad financiera pasa a ser participe del fondo de inversión. Por esos servicios prestados, el banco percibe unas comisiones.

Y prestar otros servicios. Conocidos son la prestación de determinados servicios, cómo la domiciliación de cobro de nóminas y pensiones, domiciliación de pagos de compañías de suministros, de facturas y recibos, la realización de transferencias, la compra/venta de acciones de otras compañías, cobros y pagos para organismos públicos, tasas e impuestos….y por supuesto las utilizadísimas tarjetas de débito y de crédito. En cierta medida en nuestra cuenta bancaria, llevamos la contabilidad familiar.

Mencionada la economía familiar (de toda la familia), entiendo es fundamental que toda la familia y particularmente la pareja, conozcan en todo momento la operatoria, movimientos de abonos y cargos, en concreto la situación real de la economía de la familia. Ese conocimiento, permitirá una adecuada toma de decisiones pertinentes en cada situación y siempre en conjunto. Y muy recomendable incorporar el ahorro como una partida más de gasto.

En base a que todavía no está muy implantado en los colegios e institutos la formación en educación financiera, también desde el núcleo familiar se debería tomar conciencia y educar en pequeños conceptos económicos y financieros a los niños. Resulta muy interesante y recomendable enseñar el valor del dinero a los niños. Y si se consigue su hábito de ahorro….

Y hablando de ahorro, nuestras decisiones de ahorro e inversión deben ser finalistas. Es decir, cada inversión o producto de ahorro, debe tener un fin. El fin u objetivo de rentabilizar los ahorros, el fin de constituir un fondo de emergencia, del ahorro juvenil (pensando en los estudios de los hijos), para la compra de automóvil, ahorro para vivienda, para jubilación….En este punto, es donde toma sentido el asesoramiento personal.

No puedo olvidarme de un servicio cada vez más imprescindible, la banca online. Conocido es el interés del sistema financiero en ofrecer a sus clientes una potente infraestructura informática y tecnológica, que complemente la relación comercial y de servicios. Salvo el tema del dinero en efectivo (que se obtiene en los cajeros automáticos) prácticamente toda la operatoria normal, los clientes pueden realizarla desde sus ordenadores.

Destaco, la importancia de no perder el foco sobre que la ¨materia prima¨ (dinero), no pertenece al banco, es propiedad de sus clientes. En este artículo tan simple y simplista, he intentado reflejar el carácter de entidad de servicios de las entidades bancarias y financieras. Y cómo tal, el servicio entiendo hay que pagarlo (posiblemente su opinión sea otra). Pero con la misma rotundidad expreso mi convencimiento de la necesidad de exigir un servicio de óptima calidad.

Y también exigible que facilite a todos los colectivos y personas, independientemente de su edad y del lugar en el que vivan, de los medios y servicios necesarios para una adecuada atención. A veces es necesario buscar la rentabilidad social, no siempre la económica, aunque para ello, sean necesarias alianzas con otros organismos.

Podríamos seguir poniendo la atención en otros conceptos, como glosario y terminología, financiación, gastos obligatorios, gastos variables necesarios, gastos superfluos, presupuesto familiar, ahorro, inversión, rentabilidad, seguridad y riesgo, liquidez, volatilidad, diversificación, perfil de riesgo cliente… y otros, o en la diferencia entre inversores y especuladores… ¡pero eso es otra historia!

Miguel Angel OTIN LLORO

Cultura financiera (I)

 

CULTURA FINANCIERA (I)

El pasado 3 de octubre, dediqué un artículo al Día Mundial de la Educación Financiera. Considero conveniente dedicar nuevos artículos a tan importante materia. Independientemente de los adjetivos o calificativos utilizados, educación financiera, cultura financiera, cultura económica, finanzas básicas, economía familiar, economía personal… lo importante es promover la curiosidad y el interés de seguir conociendo y aprendiendo sencillos y determinados conceptos. Conceptos, que sin duda, nos afecta en la relación con nuestra entidad bancaria.

Destaco, el Plan de Educación Financiera, iniciativa de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el Banco de España y el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital. Tiene como objetivo mejorar la cultura financiera de los ciudadanos, facilitando la mejora sus conocimientos básicos y las herramientas necesarias para que manejen sus finanzas con información y responsabilidad.

El Plan, nace en el año 2008, siguiendo recomendaciones de la Comisión Europea y la OCDE. Pretende ser un impulso hacia la mejora de la cultura financiera de todos los ciudadanos y de todos los segmentos de población. Y su contenido es totalmente neutral, sin intereses comerciales. Les recomiendo acceder al Portal ¨Finanzas para todos¨. Web: https://www.finanzasparatodos.es/. Podrán observar y conocer toda la operatoria, servicios y productos bancarios y de seguros. Asimismo, cada entidad tiene su programa de educación financiera.

De entrada, resaltar que la relación básica con nuestra entidad es a través de la cuenta bancaria o cuenta corriente. Y lo primero que tenemos que saber, que cada cuenta bancaria tiene asignado un número o código identificativo que la personaliza. Desde el 1 de febrero de 2014 este número se denomina IBAN (International Bank Account Number), tratándose de un código homologado internacionalmente, lo que facilita la correcta transmisión de datos para pagos y cobros nacionales e internacionales. En el caso español, el IBAN consta de 24 dígitos y está compuesto por las letras ES seguidas de 22 números.

Si entramos en otros detalles ¿conocen a partir de qué cantidad están obligados a declarar un traspaso o transferencia de dinero a otra cuenta o persona? Actualmente, en España, rige la ley 7/2012 sobre normativa tributaria, y limita en 10.000 euros, la cantidad a transferir sin obligación de declararlo a Hacienda/Agencia Tributaria (A.T.). Esta cifra máxima, es válida también para operaciones mediante otros medios, como retiradas de dinero efectivo en cajeros, banca online o por supuesto con aplicaciones de móvil.

Referente a los ingresos, la cantidad máxima es menor, 3.000 euros. La Agencia Tributaria podrá investigar importes que superen dicha cantidad. De hecho, las transacciones superiores quedan registradas automáticamente en la entidad financiera a disposición de posibles peticiones de la A.T. Particular atención, tienen los pagos y cobros en efectivo de más de 3.000, especialmente si se realizan con billetes de 500 euros. Otra particularidad, las entidades tienen que notificar a la A.T. la formalización de préstamos de importe superior a 6.000 euros.

Para declarar estas transferencias, la normativa requiere presentar una declaración en la A.T. Es preceptivo cumplimentar un formulario y aportar documentación y datos tanto de la persona que realiza la transferencia como de la que recibe el dinero, y especificando la finalidad y motivo del envío de dinero.

Atención…no confundamos estas cantidades con el importe máximo a pagar en efectivo en facturas a autónomos. Esta medida afecta a titulares de empresas o profesionales independientes (autónomos). En estos casos, en ninguna situación, pueden pagarse en efectivo facturas por importe igual o superior a 1.000 euros. La A.T. recuerda que se hace extensivo a efectivo y a cualquier otro medio de pago. Y que deben conservarse las facturas y los justificantes de pago, durante al menos un periodo de cinco años. Ahhh…y ojo a los ingresos reiterados de efectivo en cuenta de particulares. La A.T. puede interpretar que se trata de fraccionamiento para incumplimiento de los límites.

¿Objetivos del control desde la A.T.? Puede pensarse que los motivos y objetivos son, luchar contra la economía sumergida (se incrementaría la recaudación de impuestos), evitar evasión de capitales y otra serie de infracciones fiscales. Y contra el blanqueo de capitales. No obstante me surge una reflexión ¿por qué existen los paraísos fiscales? Sin dudar, por que se utilizan.

Cada cierto tiempo, se especula sobre si el dinero en efectivo va a desaparecer, motivado por que todo se pagaré mediante tarjetas y aplicaciones de móviles. Dinero en moneda, en papel, si, o dinero virtual. Se argumenta que si todos los pagos estuvieran controlados, se afloraría y desaparecería la economía sumergida, y como ya he mencionado anteriormente, se recaudarían más impuestos. En contra que se perdería intimidad y libertad, al estar todos los pagos y cobros fácilmente controlables. Efectivo si, o efectivo, no…!eso es otra historia!

Miguel Angel OTIN LLORO

Santiago...y otros Caminos

SANTIAGO…Y OTROS CAMINOS

Vaya por delante mi admiración, mi reconocimiento, a la importancia del Camino de Santiago, y mi convencimiento de que es el Gran Camino. El Camino de los Caminos. De nuevo he tenido el privilegio de peregrinar a Santiago en este prorrogado Año Jacobeo. Y como millones de peregrinos, he podido vivir las emociones y la majestuosidad al llegar a la Plaza del Obradoiro y entrar en la Catedral de Santiago. ¿Acaso, existe alguna otra ruta de peregrinación en el mundo, que atraiga a tantas personas de todo el mundo?

He tenido la satisfacción de peregrinar el “Camino de Santiago 2022” organizado por la Asociación de Amigos del Camino de Santiago de Huesca. Este año se ha peregrinado la parte final del Camino Portugués y su variante espiritual. Desde Tuy, hemos desgranado (cual uva de Albariño), las etapas hasta O Porriño, Redondela, Pontevedra, Armenteira, Vilanova de Arosa, Pontecesures (espectacular la etapa en barco por la Ría de Arousa y el río Ulla), Padrón, con final feliz en Santiago, y en el Pórtico de la Gloria. Y de nuevo agradecer a todos los que trabajan todo el año para que podamos disfrutar de una semana mágica. Y por supuesto a los 120 peregrinos.

Expresaba en artículos de años anteriores, la belleza, los valores, las experiencias…y la Fe. Fe y creencia de cada persona, que alcanza el cenit al entrar en Santiago y que cada uno lo vive a su modo, aspecto importante y verdadero sentimiento del Camino, no obstante complementado con otros que se encuentran en cada metro andado, en cada metro compartido, porque el Camino es compartir, es espiritualidad, es disfrutar de la belleza del paisaje, es admirar las joyas arquitectónicas, es ayudar al compañero, es saborear una cerveza o un vino con los compañeros de viaje. Lo que les garantizo, que en cada peregrinación se viven nuevas experiencias.

Sin dudar, Galicia tiene algo especial, pero según información de la DPH, en la provincia de Huesca hay más de 5.000 kilómetros de senderos balizados que se dividen entre senderos de Pequeño Recorrido (PR-HU) y los de Gran Recorrido (GR-HU). Los primeros, son rutas comprendidas entre 10 y 50 kilómetros de distancia, mientras que los segundos, son de mayor longitud y la mayoría divididos en etapas, que convierten a nuestra provincia en un destino ideal para el senderismo en cualquier época del año.

No obstante quiero ¨poner el foco¨ en los Caminos religiosos. Siendo muy representativo e importante el Gran Camino, nuestra provincia es protagonista de otros Caminos. Empiezo por La Ruta del Santo Grial. La leyenda del Santo Grial ha activado una ruta para peregrinar entre el Monasterio de San Juan de la Peña, que por Huesca llega hasta Valencia. El Vaso que según la tradición utilizó Jesucristo en la Última Cena ha inspirado una ruta de 518 kilómetros y 23 etapas que determinadas instituciones, entidades y asociaciones quieren revitalizar y potenciar. Es interés de peregrinos caminantes, en bicicleta y a caballo.

La Ruta Mariana, es uno de los destinos de turismo (religioso y no religioso), con más impacto y con mayor proyección en Europa. En concreto Torreciudad, junto con Lourdes, El Pilar, Meritxell (Andorra) y Montserrat, conforman un amplio recorrido donde se mezcla cultura, naturaleza, arte, pero también devoción, recogimiento y espiritualidad. Cada lugar ofrece una serie de argumentos para peregrinos muy diversos, tanto para creyentes como para los amantes del patrimonio.

La Javierada. La Javierada de Salesianos Huesca, es una peregrinación de más de 120 kms. durante tres días. Saliendo a pie desde la parroquia salesiana, llegan al Castillo de Javier (Navarra), cuna de San Francisco Javier, patrón de las Misiones. Los numerosos peregrinos participan en las diversas celebraciones religiosas, como la Hora Santa, el Vía Crucis, o la celebración de la Reconciliación.

El Camino de San Ramón. San Ramón, segundo obispo de Barbastro desde el 1104 al 1116, en su destierro, recorrió desde Barbastro a Roda de Isábena pasando por Estadilla, Aguinalíu, Torres del Obispo, Capella y Pueyo de Marguillén. Y posteriormente hacia San Bertrán de Cominges en Francia. La leyenda dice que San Ramón fue desterrado de Aragón por presiones del Alfonso I y el Obispo de Huesca, que pretendían el territorio anexionado a los musulmanes tras las nuevas conquistas. Según mi amigo Daniel Vallés Turmo, qué ha realizado un magnífico trabajo de recopilación del Camino del Destierro de San Ramón, documentado con todos los detalles del recorrido y sus connotaciones históricas.

El Camino Urbeciano o de San Úrbez. Gracias al esfuerzo y trabajo de algunos devotos de este santo ¨Sol de la Montaña¨, desde 2020 podemos disfrutar de una nueva ruta, el GR 268- Camino de San Úrbez. Catalogado y señalizado como Sendero Turístico de Aragón, partiendo de San Úrbez de Añisclo, sus 93 kms. discurren por los principales lugares urbecianos, valle de Vio, pueblos de La Solana, ermita de Albella, pueblos de la Guarguera, San Úrbez de Nocito, San Martín de la Valdonsera, hasta llegar a la ciudad de Huesca, concretamente a la Iglesia de San Pedro. Así se ha recuperado antiguas rutas que seguían los romeros en peregrinaciones en honor del santo.

Son aplaudibles todas las iniciativas de recuperación, reactivación y potenciación de nuevos Caminos. A modo de referencia y ejemplo, La Orosiada. Según mi amigo Graciano Lacasta, ¨enamorado¨ de todo lo relacionado con Santa Orosia y experto orosiano, la Orosiada recorre un tramo del "Camino del Pastor", el comprendido entre Sabiñánigo y Yebra. El trayecto entero de dicho Camino, que une la catedral de Jaca con el Monte del Martirio o Puerto de Yebra, lo recorren cada fin de verano un grupo de devotos. Este Acto o  peregrinación de momento no está ¨bautizado¨. Es la ruta que antiguamente recorrían los romeros del Campo de Jaca que desde hace siglos peregrinan a Yebra el Domingo de la Santísima Trinidad. (Ahora siguen viniendo, pero el recorrido a pie lo hacen sólo desde la Ermita de Santa Orosia en el pueblo del Puente de Sabiñánigo). La tradición cuenta que es el camino que recorrió hace mil años el pastor Guillén de Guasillo, con los restos de Santa Orosia encontrados en el monte de Yebra de Basa, hasta la Catedral de Jaca, lugar donde debía depositar los restos. 

¿Conocen algún otro Camino religioso? Agradecería lo indicaran. En mi opinión, deberían potenciarse estos Caminos y Rutas, que, junto con los tramos del Camino de Santiago, pueden ser un auténtico motor de desarrollo económico de nuestro territorio. !!BUEN CAMINO!!

Miguel Angel OTIN LLORO

 

Día Mundial de la Educación Financiera

DÍA MUNDIAL DE LA EDUCACIÓN FINANCIERA

Tradicionalmente el 31 de octubre, se celebraba el ¨Día del Ahorro¨. Otra fecha conmemorativa, es el 4 de diciembre, que la ONU en 2019 la proclamó ¨Día Mundial de los Bancos¨. También se celebra (generalmente en el mes de mayo) la ¨Semana del Dinero¨. En 2015, se estableció desde diversos estamentos, que el primer lunes de octubre se celebrara el ¨Dia Mundial de la Educación Financiera¨.

En consecuencia el 3 de octubre del 2022, se celebra este Día, bajo el lema “Educación para unas finanzas más seguras¨. Sin duda alguna, el tema elegido este año es muy interesante. La seguridad ante todo…y ante todos. Conocido es, cómo crece el número de intentos de fraude financiero a través de internet, y cómo crece el número de ciberdelincuentes.

Es propósito de distintas entidades, el concienciar a los ciudadanos y a los clientes para que extremen las precauciones ante los potenciales ataques de ciberdelincuentes. El Ayuntamiento de Huesca, en el pasado mes de mayo, dentro del Día Mundial de Internet, programó una serie de actos dentro de un programa de ciberseguridad global, y más en concreto, tuve el honor de impartir una charla sobre la temática, titulada ¨Cómo relacionarse con la banca digital de forma segura¨.

De la citada conferencia, rescato cuatro ideas. Internet, no es ni bueno ni malo, lo es el uso que se hace de él. Cómo en casi todo de la vida, hay cara y cruz, luz y sombra…¿Si yo fuera un hacker? ¿Por quién empezaría mi ¨trabajo¨? Cada uno que reflexione. Trasmito un mensaje de confianza, de tranquilidad. No obstante, hoy el ciberdelincuente se ha ¨industrializado¨, nos llegan más intentos de fraude, en consecuencia hay que estar permanentemente prevenidos, siendo necesario conocer (y actuar) que no hay que responder a determinados mensajes, que no facilitemos ningún dato financiero en entornos desconocidos, que no respondamos cliqueando sobre enlaces sospechosos…Nuestro banco, nunca, nunca, nos pedirá un dato.

Animo a las personas mayores, para que aprendan y hagan uso de la banca online (reitero con todas las precauciones posibles), es un complemento más, un canal de comunicación con nuestra entidad financiera. Somos mayores, pero debemos seguir siendo aprendices, debemos mantener la ilusión,  la curiosidad, y adaptarnos a los nuevos tiempos y procesos. No en vano 5.000 millones de personas, el 63% de los habitantes del planeta utilizan internet.

Tan importante como la educación financiera es la cultura económica. Con mayor cultura económica, ¨cribaríamos¨ muchas noticias. No sólo las actuales sobre impuestos. Un ejemplo, hace unas semanas determinados políticos, proponían ¨topar las hipotecas¨. ¿Quién aporta la diferencia? Cualquier persona medianamente informada sabe que tras más de una década de tipos muy bajos, los intereses iban a subir. ¿No se hicieron correctamente los cálculos en el trámite de la constitución hipoteca? Los que formalizaron su hipoteca hace 10 años, ¿recuerdan a que tipo firmaron? Bastante más altos que los actuales.

Otro, ya que sube el Euribor los bancos ¨obtendrán más beneficios¨. El Euribor, no deja de ser una referencia, tanto para los préstamos e hipotecas, cómo para los depósitos y productos de ahorro e inversión.

Otro, los bancos nos siguen debiendo 65.000 millones de euros. Salvo error por mi parte, Bruselas puso a disposición del gobierno español una línea de financiación de hasta 100.000 millones de euros, de los que se utilizó 43.000 millones. Prácticamente el sistema ha devuelto la mitad. ¿Y no quedamos que la medida pretendía rescatar a los clientes, no a los bancos? Pediría a algunos políticos y a algunos tertulianos, menos demagogia y más seriedad al hablar de la economía del bolsillo.

Recientemente dediqué un artículo a un tema muy presente como son los ODS y Agenda 2030. Aunque el sector bancario pretende tener en cuenta todos los ODS, los que obtienen mayor atención son los que generan impacto económico, principalmente los relacionados con la energía asequible y no contaminante (ODS 7), el trabajo decente y crecimiento económico (ODS 8), la producción y consumo responsable (ODS 12), la acción por el clima (ODS 13). Prácticamente todas las entidades financieras ofrecen productos, servicios o iniciativas comerciales alineadas con los ODS de Naciones Unidas.

Según un informe del Banco de España, el 75% de los ciudadanos españoles, admiten que deben mejorar sus conocimientos en esta materia. Y hasta un 42%, reconoce que no entienden muchos conceptos financieros. La incultura o falta de educación financiera básica de muchos ciudadanos es manifiesta, motivado en cierta medida por la falta de formación en finanzas básicas, tanto en colegios, como en institutos e incluso en universidades.

Con un índice superior de educación financiera y de cultura económica en la sociedad en general (no olvidemos a muchos autónomos y microempresas), se generarían más palancas de oportunidades. Estoy convencido que una buena gestión de las finanzas familiares, profesionales y empresariales es necesaria ante la vida y en pro de la igualdad. Las desigualdades son un fracaso social. De la pobreza se sale con educación, formación y empleo, no con asistencialismo.

En un artículo sobre educación financiera y sobre seguridad, no puedo obviar mencionar a las criptomonedas. Indudablemente el riesgo que supone operar en internet y en concreto con la banca online, existe y ahí está. Pero no olvidemos otros riesgos del sistema financiero, la posible burbuja de las criptomonedas. Pero eso es otra historia. 

Finalizo con esta frase: La educación no es la respuesta a la pregunta, la educación es el medio para encontrar la respuesta (William Allin).

Miguel Angel OTIN LLORO

 

Productividad

PRODUCTIVIDAD 

En mi época de trabajar en la industria, la mejora de la productividad (ojo, no confundir con producción) era ocupación y preocupación permanente. Y de aquella época, recuerdo su definición: ¨La productividad es la relación entre la producción obtenida y los recursos utilizados para obtenerla¨. 

Vaya por delante, que no comparto que para mejorar la productividad de una empresa, se exija trabajar más duro, sino mejor, en mejores condiciones y con mayores medios. Si mejora la productividad de las empresas, mejora la productividad país, y fomenta el crecimiento y el progreso.

Y cómo la productividad no es exclusivo de las empresas, en éste artículo voy a intentar desarrollar el concepto ¨productividad país¨. La finalidad de medir la productividad, no es otra que medir la eficiencia en base a los recursos económicos utilizados. La productividad es un indicador básico para medir la salud de las distintas economías.

Si, de acuerdo, comparto con ustedes que es muy dificil medir la eficiencia y máxime en temas sociales. Pero… ¿nos quedamos de brazos cruzados y no medimos nada? Si no medimos, dificil pedir responsabilidades. Y para la toma de decisiones, es fundamental ¨medir¨.

Uno de los principales parámetros utilizados, es la productividad laboral o del trabajo. Indicador o parámetro, utilizado para comprobar la eficacia de la fuerza laboral en el contexto económico de un país. Es el resultado de la división del valor total de la producción, es decir, el Producto Interior Bruto (PIB), entre el número de trabajadores en un momento dado. Según datos de Eurostat, a cierre del ejercicio 2021, la productividad española se sitúa en 93 puntos sobre los 100 que supone la media de la UE y más lejos aún de los 104,7 puntos del promedio de la eurozona. Casualmente también en este campo, estamos por debajo de la media de los países europeos.

Otro indicador utilizado es la productividad del capital. Se puede definir, como la cantidad de producto obtenido por unidad de capital. Según FUNCAS, en las dos últimas décadas, la productividad del capital en España ha caído un 14%. Es un problema que comparte con la economía de la eurozona (aunque la pérdida es más intensa en España).

¿Existen métodos para medir la eficiencia y la productividad? Por supuesto. Algunas de las metodologías más utilizadas, es el SROI - Retorno Social de la Inversión, método basado en principios de cálculo del valor y/o impacto ambiental, social y económico, en relación con los recursos invertidos por una organización. Resumiendo, por cada euro invertido, cuantos repercuten en la sociedad. Otro, los KPI´s - Indicadores Claves de Desempeño. Estos indicadores son todas las variables, factores y unidades de medida para generar estrategias. Principalmente utilizados en marketing, también son implementados por empresas y otras organizaciones.

¿Se puede mejorar la productividad país? Por supuesto. Un ejemplo, liberalizando la normativa laboral, eliminar las leyes y barreras anticuadas o innecesarias y reducir los impuestos que gravan el trabajo son aspectos clave para mejorar la productividad. Los países deben invertir en mejorar la competitividad del capital humano, generar, mantener y atraer talento.

Otro ejemplo, completar correctamente transformación digital de las empresas y las Administraciones Públicas. Y más ejemplos, la formación universitaria, la FP y FP Dual debe potenciarse, estar de permanente actualidad, con una formación continúa y alineada con las necesidades y demandas de las empresas. Por supuesto, también con mayor inversiones en Innovación, en Investigación y en I+D+I. Resumiendo, dedicando y orientando las inversiones necesarias, con reformas estructurales y no coyunturales. Una correcta y completa aplicación de los fondos europeos Next Generation es trascendental. Estamos ante una oportunidad histórica.

El próximo día 3 de octubre, se celebra el Día Mundial de la Educación Financiera. También en este cómo en otros muchos campos, es conveniente medir la productividad para optimizar nuestras inversiones. O, en general…. ¿no se está preocupados por mejorar la productividad y rentabilidad de nuestros activos y patrimonio?

Estoy convencido de que el progreso se alcanza con mejora de la productividad, más qué con determinadas ideas. Y más que predicando !qué progresista soy! La primera decisión importante de Liz Truss, recién nombrada primera ministra del Reino Unido, ha sido la de bajar impuestos, indicando, ¨se bajan impuestos, para que puedan subir los salarios, y en consecuencia la productividad país¨.

Está claro que tendremos que ir mentalizándonos y ser exigentes con la importancia de la productividad, también para los políticos. O…¿nos olvidamos del costo y gasto político y de su eficiencia? Termino con una frase (y concepto) que me ha encantado, se le atribuye al político estadounidense Marco Rubio, senador por Florida: ¨No necesitamos más impuestos, necesitamos más contribuyentes¨.

Miguel Angel OTIN LLORO

 

 

Ciclos económicos

CICLOS ECONÓMICOS 

Todos recordamos el pasaje de la Biblia, sobre los siete años de vacas gordas y los siete años de vacas flacas. Y convendrán conmigo que la vida son ciclos, y pocas cuestiones más cíclicas que la economía. ¿Se imaginan que la economía fuera permanentemente alcista o bajista? ¿En qué punto nos encontraríamos?

En mi opinión la situaciones actuales son diferentes al pasaje de la Biblia, en la duración de los periodos o ciclos. Sin duda alguna, hoy no se comportan con ese patrón. Los ciclos, en algunos casos son más reducidos, y en otros de mayor duración, cómo fue el caso de los años 1994 al 2008, que representó un periodo de 14 años de crecimiento.

Se define como ciclo económico, al conjunto de fenómenos económicos que se suceden en una época o periodo determinado, según en qué momento, ascendente o descendente, se encuentre la economía y más concretamente la macroeconomía. Se caracteriza por responder a cuatro fases, las denominadas:

• Recesión o depresión
• Reactivación o reanimación
• Expansión o auge
• Desaceleración o crisis

El parámetro más determinante para significar el principio y fin de las fases, es el PIB. Generalmente se reflejan con curvas y líneas ascendentes o descendentes. A modo de recordatorio, exponer que durante los últimos cuarenta años, puede observarse:

• Los años 1981 a 1987, quedaron marcados por los ciclos reactivación y expansión
• De 1988 a 1993, desaceleración y recesión
• En 1994 y 1995, reactivación
• De 1996 a 2006, expansión
• De 2007 a 2009, profunda recesión
• En 2010, se inició una reactivación débil, y de corta duración. Y con nueva desaceleración hasta el 2013
• De 2014 a 2019, reactivación y crecimientos sostenibles.
• A partir del 2020, ya conocido por todos.

Características de las fases de desaceleración y de recesión, son la alta inflación, subida de precios, reducción de las inversiones, estabilización y reducción del consumo, lo que genera más desempleo. Se considera que se entra en recesión, cuando se han materializado dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo del producto interior bruto. Las propias de las fases de reactivación y de expansión, son los crecimientos del PIB, mayor endeudamiento y consumo, con incidencia en la generación de empleo.

La incidencia del PIB, tiene importante reflejo en varios capítulos, especialmente en el empleo y en la productividad. Cómo dato curioso, exponer que durante los años 1995 al 2008, el empleo crecía cuando lo hacía el PIB, en mayor porcentaje del 1,20%. Y durante los años 2014 al 2019, creció el empleo, con incrementos de PIB del 0,80%. Según Informe de la Economía española, elaborado por el Banco de España.

Del citado Informe, se desprende otra curiosidad o característica de la economía española vs economía europea. Y está relacionada con la productividad de las empresas y de la propia nación. En un periodo observado que va desde el año 1996 al año 2019, el comportamiento de la productividad de la economía europea fue procíclico, es decir su evolución resultó paralela a los ciclos económicos. A diferencia de la productividad de la economía española, que resultó contracíclica, es decir crecía en ciclos negativos y se reducía en ciclos positivos de evolución del PIB. Este factor diferencial, pienso es digno de analizar en próximo artículo.

Independientemente de ese elemento diferenciador, pienso en una de las circunstancias actuales en España, contra más suben los precios, la inflación, y más nos empobrecemos, más recauda el estado vía impuestos.

No pretendo dar lección alguna (ni me considero capacitado pero sí en la medida en que pueda, poner un grano de arena para mejorar la cultura económica),, sobre los modelos dinámicos económicos determinantes de los ciclos. Y también soy consciente, de que la economía española (como cualquier otro país), está continuamente expuesta a perturbaciones macroeconómicas de diferente naturaleza. No obstante, tengo la sensación y algunos datos que así lo confirman, que nuestra economía (posiblemente en base a las políticas económicas desarrolladas) es mucho más vulnerable que la de otros países europeos. Y me parece, encaminados hacia la recesión. ¿Ustedes que opinan?

Miguel Angel OTIN LLORO